Вклад альтернативных теорий денег в создание модели кредитно-денежной системы в России (конец XIX — начало XX в.)

Назарова И.А.

ЭКОНОМИКА, НАУКА И ОБРАЗОВАНИЕ

 

Научная статья

УДК: 330.83

https://doi.org/10.33983/0130-9757-2022-1-108-124

 

ВКЛАД АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ТЕОРИЙ ДЕНЕГ В СОЗДАНИЕ МОДЕЛИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В РОССИИ (КОНЕЦ XIX — НАЧАЛО XX В.)

 

Ирина Александровна Назарова — кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики Института технологий управления «МИРЭА — Российского технологического университета»; докторант кафедры истории народного хозяйства и экономических учений экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова, mitht.ira@yandex.ru, https://orcid.org/0000-0002-6226-7646

 

Аннотация. Хозяйственно-политическая нестабильность настоящего времени в мире, являясь отражением сложного процесса перехода к новым постиндустриальным технологиям, усиливает нестабильность в сфере кредитно-денежных отношений. В статье поставлена задача исследовать концептуальные различия, которые способствовали формированию альтернативных подходов в теории денег на рубеже XIX–ХХ вв. в период обсуждения перспектив перехода к кредитному обращению в чрезвычайных экономических условиях. Обращается внимание на то, что проблема выбора модели денежной системы, металлической или кредитно-денежной, становится наиболее актуальной в период трансформации экономики.

В статье проводится сравнительный анализ ключевых положений номиналистической, количественной, кредитной и конъюнктурной теорий денег, их концептуальных различий в понимании природы, функций денежных знаков и их роли в формировании цен. Выясняются особенности конъюнктурной теории денег, отличающие ее от положений альтернативных концепций, рыночные и государственные механизмы регулирования денежного оборота. Рассматриваются алгоритмы формирования общего уровня денежных цен в конъюнктурной теории денег М.И. Туган-Барановского. Показано, что в концепции номинализма, выражающей интересы государства, обосновывается необходимость использования бумажно-денежных знаков как наиболее эффективного финансового ресурса правительства в чрезвычайных экономических ситуациях и демонетизации золота.

Проанализированы предложения лидеров современной теории денег, касающиеся форсированной эмиссии «суверенной валюты», ослабляющие курс национальных валют других стран. Показано, что некорректность трактовки категорий государственные облигации и национальная валюта представителями современной теории денег по сравнению с классическими положениями сужает поле научного анализа, приводит к смешению понятий государственного процентного и беспроцентного внутреннего долга и дестабилизации кредитно-денежной и хозяйственной системы в целом.

Показан вклад альтернативных концепций денег в создание теоретической модели и структуры российской государственной кредитно-денежной системы начала ХХ века. Сделан вывод о том, что в периоды острого дефицита бюджетных ресурсов происходит возрождение аргументов номиналистической теории денег в новых хозяйственных условиях.

Ключевые слова: кредитные деньги, ассигнации, абстрактный номинализм, государственный номинализм, конъюнктурная теория денег, современная теория денег

Для цитирования: Назарова И.А. Вклад альтернативных теорий денег в создание модели кредитно-денежной системы в России (конец XIX — начало XX в.) // Российский экономический журнал. 2022. № 1. С. 108–124. https://doi.org/10.33983/0130-9757-2022-1-108-124.

 

Original article

 

CONTRIBUTION OF ALTERNATIVE THEORIES OF MONEY TO THE CREATION OF A MODEL OF THE MONETARY SYSTEM IN RUSSIA (LATE XIX — EARLY XX CENTURY)

 

Irina A. Nazarova — Ph.D. (Economics), Docent, Associate Professor of the Department of Economics of the Institute of Management Technologies «MIREA — Russian Technological University»; Doctoral Student of the Department of History of National Economy and Economic Studies of the Faculty of Economics of Lomonosov Moscow State University, mitht.ira@yandex.ru, https://orcid.org/0000-0002-6226-7646

 

Abstract. The economic and political instability of the present time in the world, being a reflection of the complex process of transition to new post-industrial technologies, increases instability in the sphere of monetary relations. The article aims to investigate the conceptual differences that contributed to the formation of alternative approaches in the theory of money at the turn of the XIX–XX centuries during the discussion of the prospects for the transition to credit circulation in extreme economic conditions. Attention is drawn to the fact that the problem of choosing a model of the monetary system, metallic or monetary, becomes the most urgent during the transformation of the economy.

The article provides a comparative analysis of the key provisions of the nominalist, quantitative, credit and conjunctural theories of money, their conceptual differences in understanding the nature, functions of banknotes and their role in price formation. The features of the conjunctural theory of money that distinguish it from the provisions of alternative concepts, market and state mechanisms for regulating money turnover are clarified. Algorithms for the formation of the general level of money prices in the conjunctural theory of money by M.I. Tugan-Baranovsky are considered. It is shown that the concept of nominalism, which expresses the interests of the state, justifies the need to use paper banknotes as the most effective financial resource of the government in emergency economic situations and the demonetization of gold.

The proposals of the leaders of the modern theory of money concerning the forced issue of "sovereign currency", weakening the national currencies of other countries, are analyzed. It is shown that the incorrect interpretation of the categories of government bonds and national currency by the leaders of the modern theory of money in comparison with the classical provisions narrows the field of scientific analysis, leads to a confusion of the concepts of state interest-bearing and interest-free domestic debt, and destabilization of the monetary and economic system as a whole.

The contribution of alternative concepts of money to the creation of a theoretical model and structure of the Russian state monetary system of the early twentieth century is shown. It is concluded that during periods of acute shortage of budgetary resources, there is a revival of the arguments of the nominalist theory of money in new economic conditions.

Keywords: credit money, banknotes, theory of abstract nominalism, theory of state nominalism, conjunctural theory of money, modern theory of money

For citation: Nazarova I.A. Contribution of alternative theories of money to the creation of a model of the monetary system in Russia (Late XIX — early XX century). Russian Economic Journal. 2022;(1):108–124. (In Russ.). https://doi.org/10.33983/0130-9757-2022-1-108-124.

 

Список источников

1. Данилов Ю., Седнев В., Шипова Е. Финансовая архитектура посткризисного мира: эффективность и/или справедливость? // Вопросы экономики. 2009. № 11. С. 4–17.

2. Вулф М. Сдвиги и шоки: чему нас научил и еще должен научить финансовый кризис. М.: Издательство Института Гайдара, 2016. 512 с.

3. Kelton S. The Deficit Myth: Мodern monetary theory аnd how tо build a better economy. New York: PublicAffair, 2020. 336 p.

4. Назарова И.А. Развитие количественного и кредитно-денежного подходов в российской экономической литературе XIX в. (к 170-летию А.А. Исаева) // Вопросы политической экономии. 2021. № 3. С. 137–153. https://doi.org/10.5281/zenodo.5554129.

5. Вермуш Г. Аферы с фальшивыми деньгами. Из истории подделки денежных знаков. М.: Международные отношения, 1990. 107 с.

6. Шарапов С.Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. СПб.: Тип. товарищества «Обществ. польза», 1895. 156 с.

7. Кнапп Г.Ф. Очерки государственной теории денег. Одесса: типография Э.П. Карлик, 1913. 41 с.

8. Струве П.Б. Историческое введение в политическую экономию. Лекции, читанные на экономическом отделении Политехнического института в 1912–1913 гг. 2 изд. Петроград: Касса взаимопомощи студентов Петроградского политехнического института императора Петра Великого, 1916. 165 с.

9. Назарова И.А. Принципы реформирования денежной системы в России в XIX в. (к 150-летию памяти Н.И. Тургенева) // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 2021. № 4. С. 218–236. https://doi.org/10.38050/013001052021411.

10. Назарова И.А. Конъюнктурная теория денег и промышленных кризисов М.И. Туган-Барановского (к 100-летию памяти ученого) // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 2020. № 4. С. 243–262. https://doi.org/10.38050/013001052020412.

11. Власенко В.Е. Теории денег в России. Конец XIX — дооктябрьский период XX в. Киев: Издательство Киевского университета, 1963. 252 с.

12. Туган-Барановский М.И. Бумажные деньги и металл. Пг.: Юридический книжный склад «Право»,1917. 168 с.

13. Миклашевский А.Н. Деньги. М.: Университетская типография,1895. 374 с.

14. Каценеленбаум З.С. Обесценение рубля и перспективы денежного обращения. М.: Типо-литография Т-ва И.Н. Кушнерев и Ко, 1918. 67 с.

15. Мануйлов А.А. Учение о деньгах. М.: Высшая школа, 1916. 246 с.

 

References

1. Danilov Yu., Sednev V., Shipova E. Finansovaya arkhitektura postkrizisnogo mira: effektivnost’ i/ili spravedlivost’? [Financial architecture of the post-crisis world: Efficiency and/or fairness?]. Voprosy ekonomiki. 2009;(11):4–17. (In Russ.).

2. Volf M. The shifts and the shocks: what we’ve learned — and still have to learn — from the financial crisis. Moscow: Izdatel’stvo Instituta Gaydara, 2016. 512 p. (In Russ.).

3. Kelton S. The Deficit Myth: Modern monetary theory and how to build a better economy. New York: Public Affairs, 2020. 336 р.

4. Nazarova I.A. The Development of Quantitative and Credit-Monetary Approaches in the Russian Economic Literature of the Nineteenth Century (On the 170th Anniversary of the Birth of A.A. Isaev). Problems in Political Economy. 2021;(3):137–153. (In Russ.). https://doi.org/10.5281/zenodo.5554129.

5. Vermush G. Afery s fal’shivymi den’gami. Iz istorii poddelki denezhnykh znakov [Fraud with counterfeit money. From the history of counterfeiting of banknotes]. Moscow: Mezhdunarodnye otnosheniya, 1990. 107 р. (In Russ.).

6. Sharapov S.F. Bumazhnyy rubl’. Ego teoriya i praktika [Paper ruble. His theory and practice]. Saint-Petersburg: Tip. tovarishchestva "Obshchestv. pol’za", 1895. 156 p. (In Russ.).

7. Knapp G.F. Ocherki gosudarstvennoj teorii deneg [Essays on the state theory of money]. Odessa: tip. E.P. Karlik, 1913. 41 p. (In Russ.).

8. Struve P.B. Istoricheskoe vvedenie v politicheskuyu ekonomiyu. Lektsii, chitannye na ekonomicheskom otdelenii Politekhnicheskogo instituta v 1912–1913 gg. 2 izd. [A historical introduction to political economy. Lectures delivered at the Economics Department of the Polytechnic Institute in 1912–1913. 2nd ed.]. Petrograd: Kassa vzaimopomoshchi studentov Petrogradskogo politekhnicheskogo instituta imperatora Petra Velikogo, 1916. 165 p. (In Russ.).

9. Nazarova I.A. Principles of monetary system reform in Russia in the XIX century. (Commemorating the 150th anniversary of N.I. Turgenev). Moscow University Economics Bulletin. 2021;(4):218–236. (In Russ.). https://doi.org/10.38050/013001052021411.

10. Nazarova I.A. Conjuncture theory of money and industrial crises by M.I. Tugan-Baranovsky (To the 100th anniversary of the scientist’s memory). Moscow University Economics Bulletin. 2020;(4):243–262. (In Russ.). https://doi.org/10.38050/013001052020412.

11. Vlasenko V.E. Teorii deneg v Rossii. Konets XIX — dooktyabr’skiy period XX v. [Theories of money in Russia. The end of the XIX — pre-October period of the XX century]. Kiev: Izdatel’stvo Kievskogo universiteta, 1963. 252 p. (In Russ.).

12. Tugan-Baranovskiy M.I. Bumazhnye den’gi i metall [Paper money and metal]. Petrograd: Yuridicheskiy knizhnyy sklad "Pravo", 1917. 168 p. (In Russ.).

13. Miklashevskiy A.N. Den’gi [Money]. Moscow: Universitetskaya tipografiya, 1895. 374 p. (In Russ.).

14. Katsenelenbaum Z.S. Obestsenenie rublya i perspektivy denezhnogo obrashcheniya [Depreciation of the ruble and prospects of monetary circulation]. Moscow: Tipo-litografiya T-va I.N. Kushnerev i Ko, 1918. 67 p. (In Russ.).

15. Manuylov A.A. Uchenie o den’gakh [The Doctrine of money]. Moscow: Vysshaya shkola, 1916. 246 p. (In Russ.).

 

Статья поступила в редакцию 12.01.2022; одобрена после рецензирования 20.01.2022; принята к публикации 24.01.2022.

The article was submitted 12.01.2022; approved after reviewing 20.01.2021; accepted for publication 24.01.2022.